Mi permetto di aggiungere qualche informazione ad un paio di risposte:

1. Per aggiornare il server puoi seguire questa guida: Click

2. Si è possibile, un vantaggio che si avrebbe è la possibilità di vedere e gestire il database facilmente mentre è in esecuzione. Per quanto riguarda velocità o sicurezza non ci sono differenze.
Una guida la puoi trovare qua: Click. E' evidente la necessaria conoscenza in materia per non impazzire nel settarlo. (non è impossibile come guida eh)